全国运动产品需求量（中国体育产业发展和美国产业发展存在哪些差距）

本文目录

• 中国体育产业发展和美国产业发展存在哪些差距
• 户外用品：露营运动市场发展迅猛，具备品牌力的产品公司优先受益
• 跑步与骑行新市场的商机和机遇是什么
• 国产运动品牌业绩向上破圈 百亿俱乐部扩容
• 中国市场的鞋需求量

中国体育产业发展和美国产业发展存在哪些差距

中美这两个体育产业大国，无论是在体育教育体制上还是在相关企业运营上都存在着较大的差异，中国运动服饰企业的发展仍然有着较大的潜力和空间。

运动服饰行业主要上市公司：阿迪达斯(ADDYY))、耐克(NKE)、李宁(02331.HK)、安踏(02020.HK)

本文核心数据：中国体育产业占GDP比重、各国人均体育用品开支对比

中美这两个体育产业大国，无论是在体育教育体制上还是在相关企业运营上都存在着较大的差异，中国运动服饰企业的发展仍然有着较大的潜力和空间。

中美体育教育背景差异甚大 美国青少年运动参与比例更高

从体育教育课程上来看，美国体育课程设置更为丰富，覆盖了多样化的运动，在课时上也远超中国;在联赛制度上中国以各地政府和体育局主导的少量体育联赛为主，而美国经过长期的体育教育事业发展已经形成了丰富的全年龄段体育联赛，并且有着完备的管理制度。

以NCAA联赛为例，NCAA是一个旨在在服务全美学生运动员的非盈利组织，覆盖1098所高校(2018-19学年全美四年制教育大学约2323所)，102个运动委员会，每年有近50万名大学运动员组成19886支运动队，超过57661名参赛者参加NCAA在3个分支中，24个体育项目中的90个锦标赛，NCCA学校每年向18万多名学生运动员颁发近350万份体育奖学金。

2013-2020年NCAA疯狂三月篮球锦标赛平均电视观看人数基本维持在一千万人左右。2020年3月，受到新冠疫情影响，NCAA宣布取消锦标赛剩余赛程，一年一度的美国全民狂欢盛会“疯狂三月”因此停赛。仅仅因为这一个月，NCAA就损失超过8亿美元收入。而赛程更长、场次更多、商业化程度更高的NBA，上赛季整体收入损失为15亿美元。

从运动员招生情况来看，2020年我国有283所高校(高校总数约为3000所)具有招收高水平运动员资格，招生规模不得超过上一年度本科招生计划总数的1%，对比中国和美国前三十大高校录取学生运动员比例，美国2017年高校录取学生运动员比例中位数则已经达到8%，且高校覆盖率更广。

从中美高中生运动员占比来看，2017年美国高中各类职业队伍(共分2类，junior为初级，varsity为职业)运动员合计约740万人，占比同期全美高中人数高达44%，对比中国，2017年全国学生运动会合计参与人数为5966人，占比全国高校人数仅0.02%。

国内外体育用品企业竞争格局及产品核心技术对比 高端市场国产化不足

据数据显示，2020年Nike和Adidas在中国运动服饰市占率分别为19.8%、17.2%，仍稳固占据前二排名，李宁、安踏紧随其后。

从竞争格局来看，以运动鞋为例，在中国运动鞋市场上，按照品牌来分主要有包括耐克、阿迪达斯、彪马、锐步、斐乐、美津浓、茵宝、卡帕等国外品牌;以及李宁、安踏、特步、361度、鸿星尔克、匹克、乔丹、德尔惠、贵人鸟等国内品牌。

其中，耐克、阿迪达斯、锐步等品牌占据着高端市场，其市场价格大约在500元/双以上;中端市场主要由安踏、李宁等国内上市企业占据，其运动鞋售价大约在300-500元/双;在300元以下的低端消费市场，则聚集着数量众多的本地品牌。

国外目前主流的三大运动品牌分别是Nike、Adidas和Under Armour，每家运动品牌都有着自身主打的核心产品技术。例如Nike公司的Zoom技术，Zoom的诞生不仅代表了鞋类技术的革命，还代表了人类在鞋子上的选择不再局限于硬胶底，有更多样的选择。

Zoom本身这个容纳了无数细密尼龙纤维的小块，遇到强力挤压时，Zoom会快速的挤压，提供非常好的缓震能力，再快速恢复成原本的样子。Zoom带来的高反馈性和冲击性也被Nike用来放在篮球鞋上。

国内目前在核心技术上较为领先的运动品牌分别是李宁和安踏，例如李宁的Bounse科技，也称反弹EVA，是广泛用于李宁运动鞋上的一项产品科技，拥有不俗的反弹性能。经过李宁实验室测试，装备有BOUNSE的运动鞋较之普通运动鞋有着更多25%的能量反馈，其表现为压力--收缩储力--扩张释放--弹力，这将提升运动员在运动中的表现。

从海内外品牌近年赞助国际体育赛事和一流运动员情况看，Nike、Adidas、UA在篮球、足球、田径领域均长期深耕，国内品牌在综合类体育赛事同样有不少涉足。值得注意的是，足球、篮球仍为全球最具商业价值的细分运动领域，Statista数据显示，2018年全球单日价值排名前三的赛事分别为超级碗、夏季奥运会和NCAA男子最终四强比赛，近5年NCAA男子篮球锦标赛国内广告投入均在8亿美元以上。

中国体育用品行业发展现状及发展趋势 我国体育用品行业发展空间较大

1、体育用品行业发展现状及前景

从运动服饰占比看，2019年中国运动服饰占整体服装规模14.6%，同期美国比重为43.5%，仍有较大渗透空间。通过对比**美运动服饰市场空间数据，中国2020-2024年运动服饰复合增速14.5%，将显著高于美国同期6.1%。

从人均体育用品开支来看，据Frost&Sullivan数据显示，中国和美国2006人均体育用品开支分别为3美元、209美元。Euromonitor数据则显示，2019年中美运动服饰人均消费分别为32.9、385.8美元，二者差距由近70倍缩小至12倍，但国内人均体育开支仍有较大提升空间。

同时反观奢侈品消费情况，Statista数据预测，2025年中国和全球其他地区每年奢侈品开支将分别为12270亿元和18900亿元，二者差距仅为1.5倍。因此，由于国内消费者具备较强的消费基础和能力以及运动渗透率的提升，将会有效带动其运动领域开支。

2019年国务院印发《体育强国建设纲要》提出，2035年体育产业要发展成国民经济支柱性产业。国家体育总局副局长李建明预计2035年中国体育产业总量占GDP比重将达约4%，而Statista数据显示，2018年中国体育产业占GDP比重约为1%。

根据《中国足球协会超级联赛：2019赛季商业价值评估白皮书》，预计2020年体育产业增加值为1.35万亿，占国内GDP的1.28%。

根据国家统计局数据，2015-2017年中国体育用品及相关产品制造总产出逐年增长，2017年总产出达到13509.2亿元;2018年国家统计局对体用产业核算分类进行了调整，采用《体育产业统计分类(2019)》，在新的统计分类口径下，2018年中国体育用品及相关产品制造总产出为13201亿元，估计2019年中国体育用品及相关产品制造总产出在14200亿元左右。2020年中国体育用品及相关产品制造总产出在15194亿元左右。

2、体育用品行业发展趋势

(1)产品向专业化和细分化方向升级

目前，体育用品行业头部品牌已形成多重壁垒且不断深化，行业集中度稳步提升，竞争格局趋于稳定，头部效应明显。本土企业将积极对标国际市场，学习借鉴国际龙头企业的经典经营模式，并结合自身情况及战略定制独特战略，在小众细分赛道差异化定)位方向谋求发展。

拓展细分领域是占据市场份额的重要途径之一。积极开拓其他细分领域市场是国内品牌实现弯道超车的重要战略之一，近年安踏体育收购多个全球户外运动一流品牌，近年国内冰雪运动人次和设施建设均快速增长，伴随2021年冬奥会举办，其有望在户外领域占领市场份额。

(2)加大创新投入，技术升级助推产品升级

体育用品行业的国际龙头企业重视研发创新，技术沉淀深厚，国内本土企业在技术创新环节略显薄弱，在目前体育产业结构调整的大背景下。本土企业将对标国际龙头企业，加大研发投入，助力产品创新升级。

例如安踏已在福建省晋江设立科学实验室，在美国、日本和韩国等地设有设计办公室，助力产品研发设计;特步专注跑鞋领域，拥有国内唯一的跑步专属研究中心，将跑鞋科技分为专业、普通、初级三个领域，针对性的研发跑步科技。

(3)线上渠道快速发展

电商渠道期初多为各品牌消化库存的平台，近年来年轻消费者持续向线上渠道集中，天猫、京东等传统电商和拼多多等社交电商快速崛起，为响应消费者的线上购物需求，各品牌均加强电商渠道建设。

国内品牌将进一步建立完整的电商生态，重视直播新潮流，将传统电商平台与直播等新型方式相结合，产品更加详情直观，增强与消费者的互动，电商建设成为国内运动品牌企业营收增长的助推器。

更多行业资料敬请关注前瞻产业研究院发布的《中国体育用品行业发展前景与投资战略规划分析报告》，

户外用品：露营运动市场发展迅猛，具备品牌力的产品公司优先受益

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户外运动是文体与休闲活动的分支，是人们消遣、节日度假以及外出 旅游 的主要选择之一，也是一种生活方式。户外运动在发达国家的发展 历史 较为悠久，文化底蕴较为深厚。欧美的户外运动市场规模处于领先地位。

中国户外运动市场经历了近20年的发展，凭借迅速发展的 社会 经济以及庞大的人口规模，也逐步成长为全球主要户外运动用品市场之一。

伴随疫情反复和居家时间延长，消费者对户外活动的需求愈发强烈。

2020年人们为缓解新冠疫情及居家防疫所产生的孤独感和焦虑情绪，参与露营和旅行人数与频次增长明显。

根据美国户外基金会的数据，在过去3年里，美国参加户外活动的人数每年呈3%以上的平稳增长。但2020年该6岁及以上的美国人中参加一次户外 娱乐 活动的人数激增至1.60亿，渗透率达52.9%，2020年是近年来渗透率提升最快的一年。

户外活动参与人数的激增直接导致了户外用品需求的爆发增长，我国户外用品出口行业景气度高企。

1.1 疫情催化美国户外运动参与渗透率跃升

2020年全球范围内新冠疫情肆虐，海内外多数国家和地区被迫限制外出与封锁，居家隔离和办公渐成常态。随着疫情反复和居家时间延长，人们对户外活动的需求愈发强烈，户外活动能有效满足人们所必需的社交、生理和 情感 需求。

根据美国户外基金会(Outdoor Foundation)的调查报告显示，2020年6岁及以上的美国人中参加一次户外 娱乐 活动的人数为1.60亿，占比达到53%，受疫情影响，参与户外活动的人数比 2019年增加710万人。这也是记录以来最高的参与率。

从具体的户外活动项目来看，最受欢迎的前五大运动分别是跑步、徒步旅行、钓鱼、自行车和露营。

其中跑步、慢跑和小跑活动参与人数最多，达到6380万人，占比约为21.0%； 汽车 、后院、背包和房车露营等对户外用品需求较多的项目参与人数为4790万人，占比为15.8%。

根据美国户外基金会的调查发现，在过去3年里，美国参加户外活动的人数每年增长3%以上，其中有孩子的家庭户外活动参与率为60%，没有孩子的家庭户外活动参与率仅为46%。

2020年美国户外活动参与人数中，从性别来看，女性占比46%，男性占比54%；从年龄分布来看，18-44岁人数合计占比为43%，接近半数；从受教育程度来看，高中及以上学历的人数合计占比达到78%。

从收入水平来看，年收入超过10万美元的人数占比最高，达到32%。

另外，约30%的参与者表示，他们在2020年的户外活动比前一年更加活跃。

1.2 户外用品出口企业订单快速增长，帐篷类产品尤为突出

2020年全球受疫情影响，供需陷入“双困”局面。2020年下半年开始，国内供需格局逐渐走出疫情阴影，经济在世界范围内率先恢复，复工复产速度领先全球。

到2021年，全球疫情逐渐可控，人们户外活动的需求和机会显著增加，对户外用品的需求也随之提升。但海外供给恢复速度滞后于需求修复，供需存在错配，增量需求主要通过进口来满足。中国作为世界制造业的中心之一，疫情管控效果好，供应链优势明显，户外用品的出口量快速增长。

我们重点跟踪了雨蓬及帐篷用品、雨伞及遮阳伞、箱包、保温杯及其他真空用品的月度出口情况。

从海关总署的出口数据中可以看出，2021年上半年天蓬、帐篷类产品累计出口147.47亿元，同比增长48.2%；雨伞、阳伞类上半年累计出口87.02亿元，同比增长18.5%；保温杯累计出口金额为61.32亿元，同比增长33.6%；箱包类上半年累计出口772.5亿元，同比增长22.9%。

1.3 国内：国家鼓励发展的产业方向，户外运动市场潜力巨大

欧美等发达国家户外运动用品电商市场规模庞大且增长较快。发达国家的户外运动发展 历史 悠久，户外用品行业拥有庞大的用户群体和市场基础。

据 Statistas 数据，2019年欧洲/美国户外运动用品电商市场规模分别为155/178亿美元，且自2020-2014年，将分别以6.16%/3.26%的复合增长率增长，在高规模基数上保持较快增长。

在中国，户外运动正逐渐成为提升人民生活品质的重要方式，尤其是年轻群体，野外探险运动以及户外露营活动深受喜爱。全国泛户外运动参与者已达1.4-1.7亿。

根据 COCA 数据，我国2019年户外用品行业零售额为250.2亿元，同比增长0.2%；我国2019年户外用品行业出货额达到141.6亿元，同比增长0.3%。与美国等发达国家和地区相比，我国户外运动行业在规模、品牌力、用户培育方面仍存在一定差距。

具体表现在户外运动普及率及户外运动用品的人均消费金额较低。目前，中国人均户外用品消费金额不足欧美市场的1/4。

中国户外用品市场刚刚走过导入期，开始迈入成长期。

从市场竞争格局来看，我国户外用品行业集中度提升是大势。根据纺织工业协会数据，我国户外用品行业集中度CR10由2012年的48%提升至2018年的57%。

随着人们消费水平和户外活动需求的进一步提升，长期来看利好拥有品牌力、渠道、产能等优势的户外用品行业龙头市占率上升。

长期来看中国户外用品市场规模随经济发展而腾飞且前景明朗。

户外用品市场规模与 社会 经济的发展水平、人口规模和户外运动普及程度等因素密切相关。

据 COCA 数据，2002-2019年，我国户外用品市场零售总额和出货总额的复合增长率分别达 29.23%和28.87%，随国内经济发展而腾飞，未来受国内经济水平进一步提升、消费升级、 健康 中国战略下群众户外运动习惯养成，国内户外用品市场规模向好的前景较为明朗。

随着户外运动普及率、人均支配收入水平不断提升，我国户外运动参与人群将持续扩大，户外运动市场发展前景十分广阔。

根据国家统计局数据，2020年我国居民人均可支配收入达到3.22万元，相比2015年的2.20 万元上涨1.02万元，CAGR为7.94%。

旅游 是我国主要户外活动之一，根据国家统计局数据，2019年我国 旅游 人数相比2010年的21.03亿人上升至60.06亿人，CAGR达到12.4%。2020年受疫情影响居家隔离时间延长导致 旅游 人数下滑至28.79亿人。

随着疫情常态化和需求复苏，预计我国 旅游 人数也将得到迅速提升。此外，户外运动也是国家鼓励发展的产业之一。

2021年6月11日，商务部等17部门发布的关于加强县域商业体系建设促进农村消费的意见中，就指出要鼓励客栈酒店提供文旅服务，配合全国乡村 旅游 重点村镇、全国优选乡村民宿名录和森林景区建设，发展乡村民宿、自驾车旅居车营地、木屋营地、帐篷营地等，完善生活服务配套设施，提升服务水平。在国家的发力支持下，我国户外运动有望在未来10年得到更快的发展，潜力巨大。

户外运动用品激烈市场竞争将使品牌集中度进一步提升。

国内户外运动用品行业将由导入期蓝海重“量”市场转为成长期红海重“质”市场，原有户外运动品牌的持续研发、众多 体育 品牌的户外运动产品线延伸及低端市场容量缩小，将进一步加剧市场竞争，市场份额将向具有强新材料研发、自动化制造和渠道能力的企业集中。

海外的户外运动需求增长带动了国内相应产品出口量的提升，我国头部的专业户外运动装备及产品企业业绩2020年以来表现亮眼，行业公司有哈尔斯、牧高笛、浙江自然、华生 科技 等相关户外休闲 体育 运动场景产品供应商。

2.1 哈尔斯：下游验证景气度，内部战略运营新气象

哈尔斯成立于1996年，公司始终专注于日用不锈钢真空保温器皿的研发、设计、生产与销售，历经20余年发展，已成为国内最具影响力的专业不锈钢真空保温器皿制造商之一，产品远销全球80多个国家和地区。

公司是国内杯壶行业的首家上市公司。主要产品包括保温杯、保温瓶、保温壶、保温饭盒、焖烧壶、真空保温电热水壶等不锈钢真空保温器皿以及铝瓶、玻璃杯，PP、PC、Tritan等材质的塑料杯。

公司集产品研发设计、生产、销售为一体，采用经销为主、直销为辅的销售模式实现自主品牌的销售，并通过OEM及ODM的业务模式与国际、国内的知名品牌商进行合作，从而进一步拓展市场。

公司通过研发积累和持续的技术改造形成了较强的产品制造的核心能力，具备行业先进的优势。

2021H1公司业绩表现亮眼，上半年公司实现营收10.73亿元，同比增长99.73%；实现归母净利润0.57亿元，同比增长281.39%。

公司实现国外销售收入9.15亿元，同比增长108.09%，占营业收入的85.26%；实现国内销售收入1.39亿元，同比增长58.77%，占营业收入的12.94%。

2021年上半年，公司OEM业务实现销售收入7.73亿元，同比增长120.23%；OBM业务实现销售收入1.95亿元，同比增长53.54%；ODM业务实现销售收入0.86亿元，同比增长75.51%。

股权激励深度绑定中高层及核心骨干人员，彰显发展信心。

2020年11月公司完成向中高层和核心骨干人员共116人授予限制性股票共907.5万股，占公司股本总额的2.21%，授予价格2.90元/股，激励目标为2021/2022/2023年归母净利润相比2019年的增速分别不低于145%/220%/316%，对应归母净利润大致分别为1.35/1.76/2.29亿元。

股权激励有效绑定各方利益，使各方共同发力公司长远发展，彰显各方对公司的发展信心。

下游第一大客户相关业绩高增长带来景气度确认。

YETI作为哈尔斯核心客户，疫情影响之下，营收仍由2019年的5.26亿美元逆势增长至2020 年的6.29亿美元，同比+10.92%，同期扣非归母净利润由0.51亿美元提升至1.56亿美元，同比+204.25%，主要系国外疫情后期户外运动需求强势反弹，批发销售渠道受阻情况下，公司发力高毛利的自营零售DTC渠道获得良好效益。

同比20年H1，2021年H1，TETI营收/扣非归母净利分别+43.64%/105.14%，保持高增态势，有效验证了上游哈尔斯订单高增预期。

市场持续看好下游大客户主营业务，股价持续新高。

YETI作为户外运动用品公司，户外水杯是核心业务之一，2019和2020年，YETI的户外水杯营收占比约为58%。

自疫情发生以来，海外用户户外活动需求的持续增长拉动户外用品的销售量上升，YETI的户外水杯产品营收也在这一轮户外运动潮中有亮眼表现。

市场持续看好YETI的户外运动业务，股价已由疫情发生初2020年3月23日的低点15.28美元持续创新高至2021年8月6日的105.62美元，涨幅达591.23%。哈尔斯作为其户外水杯的上游主要供应商也将持续受益。

管理层战略规划清晰。

据公司2021年中报，公司确定2021-2023年战略发展框架，将持续推进精益生产、渠道策略、品牌业务崛起、业务精准发力，力争在3-4年时间实现收入在2020年基础上翻一番，推进公司业绩有影响力、有质量、可持续的增长，逐步实现企业中长期战略目标百亿、百强、百年。

2.2 牧高笛：内外销共振，品牌力崛起

公司是一家专业从事露营帐篷、户外服饰及其他户外用品研发设计、生产和销售的企业，主要产品包括帐篷、睡袋、自充垫等户外装备，以及冲锋衣、羽绒服、登山鞋、运动背包等户外服装、鞋及配饰。

公司主营业务包括品牌运营业务（自有品牌牧高笛 MOBI GARDEN）与露营帐篷OEM/ODM 业务两大板块。

品牌业务以国内市场为主。其中，主品牌大牧从2003年的“冷山”帐篷开始，始终秉持“露营专业主义”理念，核心主打产品的户外露营装备系列，满足各场景下的专业装备和服装需求；子品牌小牧是延续大牧的专业户外基因的高性能出行服饰品牌。

OEM/ODM业务为全球客户提供高品质帐篷产品的开发设计和生产制造服务，产品远销欧洲、澳大利亚、新西兰、亚洲和美国等国际市场。

疫情以来，人们为缓解居家防疫所产生的孤独感和焦躁情绪，参与户外露营的人数与频次增长，进而带动户外露营用品需求的增长。

公司2020年以来收入强势反弹，2020年全年实现营收6.43亿元，同比增长21.41%；实现归母净利润0.46亿元，同比增长12.72%。2021年H1公司继续维持业绩高增，2021年上半年实现营收5.38亿元，同比增长43.80%；实现归母净利润0.53亿元，同比增长41.82%。

按季度来看，公司2021Q1/Q2分别实现营收2.1/3.28亿元，同比分别增长25.71%/58.45%。

公司自有品牌大牧/小牧主要在国内市场销售，2021年上半年国内露营及周边市场需求增长带动公司自主品牌业务收入同比增长86.53%。

其中，大牧事业部通过加强政企团购以及与各行业头部品牌联动（Line friends IP联名、乡伴文旅及美帆营地深度合作、理想和小鹏等新锐 汽车 品牌跨界合作），建立了综合性精致露营头部品牌的地位，抓住了精致露营市场爆发红利；小牧事业部则通过老店坪效提升，亏损门店关闭，精准市场推广与渠道下沉，2021H1实现直营店渠道收入1222.46万元，同比增长45.73%。

2.3 浙江自然：掌握关键技术，研发实力带来高ROE

浙江自然是国内最早从事户外充气床垫产品研发、生产及销售的高新技术企业之一，主要产品有充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外运动用品。

在长期的经营过程中，公司掌握了多项关键工艺和技术，形成了多项核心竞争优势：垂直一体化优势、研发优势、优质客户的发展优势、产品质量及管理优势等。

公司已经同全球200多个品牌建立了良好的合作关系，客户覆盖户外运动、大型商超等类型，产品涵盖高中低所有档次。

公司通过发挥研发优势，产品广泛应用于户外运动的诸多场景，逐步成长为全球户外运动用品领域的重要参与者。

今年上半年得益于国内外疫情防控形势的巩固，国内外消费市场快速复苏。同时加上TPU复合面料的产线扩增带来产能释放，聚氨酯软泡自动化产线建成，极大提高了生产效率。

2021H1公司实现营收4.95亿元，同比增长44.72%；实现归母净利润1.37亿元，同比增长44.73%。

公司经受住了美元贬值、原料成本和物流成本上升的考验，具有较强的风险管理和成本控制的能力。

公司垂直一体化产业链优势、研发优势以及优质客户结构带来高盈利能力，公司21年中报净利率达27.4%，2018-2020年净利率分别为16.17%/20.16%/20.25%.

2.4 华生 科技 ：户外运动高增长驱动拉丝气垫高成长

华生 科技 是一家主要从事塑胶复合材料的研发、生产和销售的高新技术企业，先后在国内率先成功研发PET灯箱广告材料、蓬盖材料和拉丝气垫材料，填补国内市场空白，作为塑胶复合材料供应商方面具有领先优势。

公司产品主要可以分为两 大类：拉丝气垫材料和充气游艇材料等气密材料，主要应用于划水板、充气游艇等 运动休闲领域；另一类是篷盖材料和灯箱广告材料等柔性材料，主要应用在交通物流、平面广告等领域。

公司采取循环采购的采购方式、自主生产模式为主、外协生产为辅的生产模式、直接向下游客户销售的销售模式。

在多年研究经验的基础上，公司坚持自主研发和产学研相结合，专注塑胶复合材料、尤其是气密材料方面的技术研究工作，掌握同行业内先进核心的技术研发优势。

得益于公司在气密材料、柔性材料等塑胶复合材料的研发技术优势，产品质量稳定、品质优良，具有较强的竞争优势。

2021H1公司实现了3.34亿元的营收收入，同比增长153.19%；归母净利润达到1.02亿元，同比增长164.71%。其中气密材料实现营收为2.92亿元，占比87.3%；柔性材料实现营收0.40 亿元，占比11.80%。

2.5 浙江永强：花园（户外）休闲家具类高增长延续

公司主要从事户外休闲家具及用品的设计研发、生产和销售。产品主要有户外休闲家具、遮阳伞、帐篷等三大系列，用于家庭庭院和露台、户外休闲场所（餐馆、酒吧、海滩、公园）及酒店等场所，公司拥有自营进出口权，产品主要销往美国、德国、澳大利亚、香港等发达国家和地区。

经过多年的市场开发与经验积累，公司已经在北美以及欧洲等发达国家建立了完善的销售网络，并在美国设立了售后服务体系，为公司在北美市场的长期稳定发展打下了坚实的基础。

目前公司已经建立覆盖国际上主要大型超市的庞大客户群，并树立了良好的市场形象与影响力。在稳固发展现有广大客户的同时，逐步开发区域性销售渠道客户，并积极尝试自主开发运营跨境电商业务。

2020年以来，受疫情影响海外市场的家庭花园休闲用品需求大幅增加。

2020年公司实现营收49.55亿元，同比增长5.75%；实现归母净利润5.30亿元，同比增长6.04%。

2021年上半年公司围绕年度经营计划，面对激烈的市场竞争及新冠疫情带来的不确定性，密切跟踪形势变化，及时调整营销策略，积极开发新客户，积极 探索 不同营销模式，拓展电商销售渠道，取得较好效果。

2021H1公司实现营业总收入42.06亿元，同比上升42.86%；21H1公司受人民币汇率波动、原材料价格上涨以及用工成本上升的等因素影响，公司归母净利润实现4.58亿元，同比下滑 24.57%。

受疫情影响，海外花园（户外）休闲用品需求增长，根据目前已接订单及意向订单统计，公司预计21Q3-22Q2的订单量同比或将增加30%以上。

疫情影响扩大、汇率大幅波动、原材料大幅涨价。

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报告原名：《 全球户外休闲运动需求高增长，相关产业链内外销高景气 》

作者、分析师： 华安证券 马远方 虞晓文

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跑步与骑行新市场的商机和机遇是什么

随着人们生活水平的提高，运动已经成为人们的一种生活方式，从从事简单的体育活动开始，到前段时间户外徒步热，再到现在迅猛发展的跑步和骑行运动，中国人的运动方式正在朝着时尚化的方向发展，为运动产业企业带来了全新的发展机遇，运动产业需要深刻洞察目前市场中的趋势和热点，把握自身的发展方向，不断去契合消费者的生活方式，才能保持品牌的生机。

数字100将当下运动市场中的两个热门运动形成报告进行分享，来了解中国的跑步和骑行这两个新兴市场的一些趋势，为这个领域的企业提供一些参考，为其他领域的企业提供一些启发。

调查范围：全国

城市级别：一线城市为30%，二线城市为31%，三四线城市为39%

样本量：1233

男女比例：1∶1

年龄结构：24岁及以下为12%，25～35岁为42%，36～45岁为32%，45岁以上为14%

“新跑族”正在崛起

目前，“新跑族”市场呈爆发式增长，围绕跑步的产业正处在市场大势。数据表明，目前将跑步作为自己的运动和休闲方式的人占比为41%，是除了散步之外，最主要的运动锻炼方式，其中近一年内参与到跑步运动的人占到33%，参与时间在三年以内的占近60%，可见跑步大军中有相当一部分人是刚刚加入，这个市场正处在一个高速的发展阶段，更多的新生力量加入，为市场提供了很大的想象空间。(见图1)

参与跑步的时间。

如果你还认为跑步就是要去健身房挥汗如雨，那你就大错特错了。如今的跑者更多的会选择户外的环境，比如社区、公园、公路、郊外(见图2)，他们认为，跑步就是要去“野”，他们需要的只是一双好的跑鞋和其他周边的跑步装备，从这点可以看到，跑步的装备和户外服饰将有很大的市场机会。

选择跑步的地点。

虽然跑步装备市场空间很大，但目前跑步市场仍不成熟，78%的消费者并不会选择专业的跑步装备，总体上还比较随意(见图3)。使用专业跑步装备的消费者也主要集中在跑鞋、袜子、水壶等基础产品的需求，对于像专业内衣、眼镜、紧身裤、外套等装备的拥有则较低(见图4)，但目前的现状也恰恰说明了市场机会的存在，随着跑者的不断“升级”和“进化”，装备的专业化将是未来的一个趋势。

拥有的跑步装备。

骑行品牌选择。

国内品牌仍需努力

从消费者对跑步装备品牌的接受度看，国外品牌更佳，但只要价格合理或品牌够硬，国内品牌也是消费者愿意接受的。

而骑行市场对专业装备依赖度高，国内品牌具有优势。在各种运动方式中，选择骑行的比例为27%，并且“菜鸟骑手”(骑行时间1年以内)的比例占到22%，3年以内的“初级骑手”占50%，可见骑行也是一个处在发展期的市场。41%的骑手都拥有专业的骑行装备，拥有率最高的装备是安全头盔、眼镜、防滑手套、水壶等，其装备的市场成熟度要明显的高于跑步市场。而且骑手们也相对更愿意优先接受国内的品牌，这对于国内品牌来说是个难得的机遇。

对于新兴的市场，企业需要快、准、狠地抓住市场的趋势，迅速发现市场中的机会，看到市场中的机遇。对于跑步和骑行两个市场来说，我们如何来解读这份调研报告，如果你是相关的企业，会受到何种启示呢？

对于跑步市场，发展速度快、潜力大，但成熟度低，对于企业来说策略无外乎两种：1.优先进入那些相对成熟的跑者的视线，在这些重度的用户中形成口碑，在未来影响那些“新跑族”；2.借助市场的发展大势，打造一个针对初学者的入门品牌，让那些“新跑族”们看到适合他们的专业装备。两种方式目标相同，但策略路径不同，前者的难度大，挑战更大，后者的方式更加务实，即抓住了市场上升的大势，又避开了专业品牌的竞争，更像是当初户外运动品牌探路者(300005,股吧)的策略，初期市场需要一定的培育和等待，当市场爆发时，品牌也将以火箭般的速度被带动发展。

而对于骑行市场，既有一定的发展速度，同时也具有一定的成熟度，对装备的需求量大，因此对于企业来讲，则很难避免竞争，需要企业做到的是：品牌有何独特点？能为消费者带来什么不一样的利益？这些需要企业在相对成熟的市场中形成比较鲜明的定位，最终形成鲜明的策略，使企业得到快速发展。

国产运动品牌业绩向上破圈 百亿俱乐部扩容

随着361度年报出炉，目前四大国产运动品牌年报已全部披露完毕。从财报数据来看，2021年安踏（02020.HK）、李宁（02331.HK）、特步（01368.HK）、361度（01361.HK）等国产运动品牌企业的业绩实现上涨。

其中，安踏2021年实现营收493.3亿元，同比增长38.9%；李宁营收首次超越200亿元，同比增长56.1%；特步营收首次破百亿，同比增长22.5%；361度2021年营收同比增长15.7%至59.33亿元。

四大运动品牌集体报喜

3月18日，李宁首先披露了其年报：2021年营收达225.72亿元，同比增长56%，净利润达40.11亿元，同比增长136%，毛利率提升3.9%至53%。随后，特步、安踏、361度纷纷晒出去年的“成绩单”，均实现不同程度上涨。

在北京关键之道 体育 咨询公司创始人张庆看来，国产运动品牌业绩上涨背后由多重因素推动，其中消费升级为行业带来了明显的利好作用。

根据国家统计局公布数据，2021年，全国居民人均消费支出24100元，比上年名义增长13.6%，其中，人均衣着消费支出1419元，同比增长14.6%。

张庆表示，除了消费升级外， 体育 在生活中扮演着愈加重要的角色， 体育 消费需求不断提升，同时消费者的消费观念已悄然发生改变，开始信任、偏好于国产品牌。同时，运动产品升级、在细分领域的专业性增强等都使得国产品牌受到青睐，进而利好其业绩。

中国服装行业战略专家杨大筠认为，“整个 体育 市场的发展仍处于上升趋势，驱动着 体育 消费的增长，本土企业在设计开发和运营方面的能力与国际品牌之间的差距越来越小，国内企业基于对本土市场更为了解的优势和对于线上平台的运用等，使得本土企业得以崛起。”

然而，国际运动品牌在华的业绩表现却不同于国产品牌。耐克近日发布了2022财年第三财季（2021年12月 2022年2月）业绩报告，截至2022年2月28日，耐克大中华区销售增速虽然从上财季的-24%回升至-5%，但仍是唯一的负增长区域。值得一提的是，2021年，阿迪达斯在大中华区的销售额为45.97亿欧元（约合人民币321.61亿元），而这一数字已被安踏超越。

科技 成为发展关键词

从各家财报来看，财报上不约而同提及了“研发”“ 科技 ”“创新” 等关键词。重视研发可以从各企业研发投入金额上得以体现，据财报，四家去年全年研发开支均在2亿元以上，其中，安踏2021年在研发上的投入达到11.3亿元，研发投入占收入比率为2.3%，投入金额为本土 体育 企业中第一。

“对于国产运动企业来说，过去靠店铺的增长和产品的多样性、性价比来实现发展，现在竞争环境发生改变，无论是国际还是细分领域的品牌都可能存在竞争对手，唯有在研发上持续进行投入，才能长足生存，这也是国产品牌得以升级发展的不二法门。”张庆指出。

近几年，国产运动品牌纷纷凭借先进技术进入高端市场，推出千元以上产品，如特步160X PRO售价1199元，李宁飞电2.0售价2099元。张庆对此表示，“高端产品代表着企业最高的技术水平，是研发能力的体现，也是品牌价值的锚点所在，随着国产品牌技术的升级，更为专业的产品出现，价格上探也属正常。”

鞋服行业独立分析师程伟雄认为，国产运动品牌的高端化存在必要性，“大众化运动市场空间有限，随着耐克、阿迪达斯等国际品牌的渠道下沉以及融入中国市场的战略决策落地，或挤压了大众化市场的空间潜力；随着消费升级及运动市场的多元化，推动用户在细分场景、个性化、功能化等需求变化，满足消费者的中高档需求尤为迫切。”

此外，据服装行业专家马岗观察分析，国内运动产品的高端化一是自有品牌的高端化，如李宁通过“中国李宁”品牌来实现高端化，二是通过收购高端品牌等途径实现多品牌协同发展，如说安踏旗下拥有斐乐、迪桑特等高端品牌。“但目前国产品牌在高端市场的占有率不算高，可能未来通过不断在 科技 方面突破，并在高端市场上获得一定的市场份额，才能实现真正的国货崛起。”

渠道优化效果显现

线下渠道方面，“关小店开大店”成为趋势，李宁、特步、361度积极推动大店的落地。李宁财报中显示，“公司积极推动旗舰店等高效大店落地，同时继续优化店铺视觉形象和消费者运动体验。”特步表示，“将推出更多、更大面积的第九代旗舰店。”361度则表示，“未来将鼓励分销商及授权零售商在关闭较小门店的同时在商场等地开设规模更大的门店以优化渠道结构。”

对此，张庆表示，“开大店吻合消费环境的变化，当前线上销售发展迅猛，线下想要区别于线上，须在消费体验上有所区分，开大店可以创造更丰富的消费体验，对品牌文化和 科技 元素的体现更为直接，增强场景体验感，此外有更大的店铺面积时，货品的组合可以更为多元，可以带来更多人流量，有利于坪效的提升。”

李宁在财报中的一组数据印证了张庆的说法：李宁加速处理亏损、低效和微型面积店铺，着力开设高效大店。2021年全年，李宁新品线下零售流水加速录得60%~70%高段增长，平均库存周转期比上年缩短14天，达到54天。

线上渠道方面，受益于电子消费近年的逐步增长，国产运动品牌纷纷发力直播电商，电商渠道成为新增量。据财报，2021年安踏电商业务收入同比增长50%，收入贡献占比达29%。李宁2021年新兴直播平台为公司带来58.4%的收入增长。

此外，安踏、李宁近年来也在持续推进DTC（直面消费者）战略转型以提升自身效率、毛利率。据《证券时报》报道，安踏已建立完整的零售业务流程及各项运营标准，大幅提升了一至三线城市购物中心的门店收入。DTC业务占比已接近70%，店效提升超过25%。

曾供职于运动品牌公司的张明（化名）透露，“目前行业一些企业通过线上直营渠道卖货等途径宣称进行DTC转型，线上占比通常在20%~40%之间，安踏70%的占比已属于行业较高水准。”

杨大筠分析称，“在电商平台和新的零售模式等对传统零售模式的冲击下，不少企业都在朝DTC模式转型，好处是企业对消费者需求的获取更加快捷，供给端反映更加迅速，销售效率得以提升，进而使得企业毛利率增加。”

在马岗看来，DTC不仅是指渠道为直营，还包括从非直营渠道收集各类消费者的需求，改进产品的行为。“以前通过广告或者是营销来驱动企业的增长，现在是通过收集消费者的需求，优化产品设计和营销等方式来驱动增长，这是两种不同的增长逻辑。”他说。

程伟雄指出：“随着越来越多的企业转型，未来本土品牌在渠道端的优势可能会趋于弱化，品牌的竞争力依然会回归到品牌创意、 科技 和功能研发的角力上来。”

中国市场的鞋需求量

目前，世界上人造革合成革的主要需求地集中在亚洲的中国、韩国、马来西亚、菲律宾、印度、巴基斯坦、孟加拉、印尼等地；欧洲的德国、比利时、俄罗斯、西班牙、意大利、葡萄牙等地；中东的土耳其、摩洛哥、埃及、叙利亚、约旦、伊朗等地；南美的墨西哥、巴西、秘鲁、危地马拉、哥伦比亚等；以及北美的美国、加拿大等地，全球人造革合成革需求量处于持续增长之中。2005年全球人造革合成革需求量为25.51亿米，到2009年增长到了32.87亿米，年复合增长率约为6.54%。 作为鞋类、服装、沙发家具、手袋箱包、汽车内饰、证件文具等的产业基地，我国对人造革合成革的需求量最大，2009年为18.25亿米，占世界总需求量的55.52%。人造革合成革主要下游行业有鞋类、服装、沙发家具、箱包、汽车内饰、体育用品等。 1、鞋类市场是国内人造革合成革最大的需求市场。2009年鞋革在人造革合成革中占比达41.14%。应用人造革合成革的鞋类主要有男女鞋、运动休闲鞋、时装鞋、劳保鞋、工作鞋、童鞋等。据中国皮革协会的统计，2003年～2009年中国鞋类（包括人造革合成革制鞋和真皮制鞋）产品总产量由18.2亿双增长到了35.9亿双，增幅达97.25%（慧聪鞋网《中国皮鞋市场现状分析及预测》）。我国作为世界上人口最多的国家，鞋类行业发展空间巨大。据亚洲鞋业协会提供的数据显示，目前中国年人均鞋品消费不足2双，而欧美发达国家已经达到7—8双。另据瑞士银行预计，2010年亚洲年人均鞋品消费量将达到2双，中国年人均鞋品消费量将有望突破2.5双，中国鞋类消费总量将超过30亿双（人民网《东莞鞋企突围广东首届外博会》)。 追问： 还有木有啊 回答： 中国运动休闲鞋市场也在迅速发展。近年来，由于体育运动日益收到欢迎，且全民健康意识的不断提升，中国运动服饰市场（包括服装、鞋类及配饰）迅速发展，2008年市场规模约达2万亿元，根据前锐（上海）商务咨询有限公司的调查，品牌运动服饰市场一直保持两位数的年增长率，2008年品牌运动服饰市场规模达约为人民币664亿元。2003-2008年，中国运动服饰市场的年复合增长率为33.6%（《匹克公司招股说明书》）。而根据2010年瑞银发布的《Q-Series 主题报告:哪些商品在中国的潜在上行空间最大》，2020年知名品牌运动鞋市场规模或将达到2970亿元，10年内年均复合增长率达15.7%。在该报告分析的23类消费品中，知名品牌运动鞋在未来10年中的增长潜力排名第三（中国服装鞋帽网《知名品牌运动鞋增长潜力排名第三》）。 鞋类行业的迅速发展拉动了对鞋用合成革的需求。2006年鞋革销量为6.71亿米，2009年增长到10.5亿米，鞋革销量较2006年增长了56.48%。预计在未来几年，随着皮鞋及运动休闲鞋的快速发展，鞋革市场也将保持同步增长。同时，人造革合成革对皮革的替代趋势，以及欧盟对皮革制鞋的反倾销政策，将进一步提高鞋类市场对合成革的需求，预计到2013年鞋革的需求量将达到16.37亿米。 追问： 你在哪找的资料啊希望采纳